中级会计财务管理第十章讲解，中级会计财务管理资金需要量预测

今天小编考考为大家分享关于初级会计,中级会计,高级会计,注册会计师考试信息，会计职业教育培训资料，希望能够帮助到大家！各位小伙伴们，大家好啊!中级会计财务管理科目大家备考到哪里了呢?为了帮助大家更加高效的备考，今天跟大家分享中级会计财务管理第五章知识点：

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资金需求预测和资本成本，请大家认真阅读，如遇不懂的一定要咨询老师哦~

一、资金需求预测

1、因素分析法

2、销售百分比法

1)原理：假设某些资产与销售额存在稳定的百分比关系，根据销售与资产的比例预计资产额，根据资产额预计相应的负债和所有者权益，进而确定筹资需求量。

2)需要增加的资金量：

需要增加的资金量=增加的资产—增加的敏感负债

增加的资产=增量收入×基期敏感资产占基期销售额的百分比+非敏感资产的调整数

增加的敏感负债=增量收入×基期敏感负债占基期销售额的百分比=基期敏感负债×预计营业收入增长率

3)外部筹资额

外部筹资需要量=需要增加的资金量—增加的留存收益

增加的留存收益=预计营业收入×预计营业净利率×预计利润留存率

外部筹资需要量=增加的资产—增加的敏感负债—增加的留存收益

4)能为筹资管理提供短期预计的财务报表，以适应外部筹资的需要，且易于使用。但在有关因素变动的情况下，必须相应地调整原有的销售百分比

3、资金习性预测法

1)按照资金习性分类

2)资金占用(Y)与产销量(X)的关系式：Y=a+bX：求a、b的方法

①回归直线法

②高低点法

选择业务量最高最低的两点资料：

a=最高业务量的资金占用—b×最高业务量

或=最低业务量期的资金占用-b×最低业务量

二、资本成本

1、资本成本：指企业为筹集和使用资本而付出的代价，包括筹资费用(发行费、手续费)和占用费用(股利和利息等)

2、资本成本的作用：

1)资本成本是比较筹资方式、选择筹资方案的依据

2)平均资本成本是衡量资本结构是否合理的重要依据

3)资本成本是评价投资项目可行性的主要标准

4)资本成本是评价企业整体业绩的重要依据

3、资本成本的影响因素：

1)总体经济环境：如果国民经济保持健康、稳定、持续增长，整个社会经济的资金供需均衡且通货膨胀水平低，资本成本相应的就比较低;反之，则高。

2)资本市场条件：如果资本市场缺乏效率，证券的市场流动性低，投资者投资风险大，资本成本就比较高。

3)企业经营状况和融资状况：如果企业经营风险高，财务风险大，则企业总体风险水平高，投资者要求的预期报酬率高，企业筹资的资本成本相应就大。

4)企业对筹资规模和时限的需求：企业一次性需要筹集的资金规模越大、占用资金时限越长，资本成本就越高。

4、个别资本成本计算

5、平均资本成本计算

以各项个别资本成本占企业总资本的比重为权数，对各项个别资本成本率进行加权平均。

以上是跟大家分享的中级会计财务管理第五章知识点：资金需求预测和资本成本的内容，提醒大家如遇不懂，记得一定要联系老师，即可咨询解答哦~

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