财务管理学第七章营运资金管理，中级会计第七章营运资金管理

今天小编考考为大家分享关于初级会计,中级会计,高级会计,注册会计师考试信息，会计职业教育培训资料，希望能够帮助到大家！距离2021年中级会计考试还有2个月的时间，大家都备考得怎么样啦？为了让大家在接下来的时间里也能高效备考，会持续给大家分享2021年中级会计考试各科目各章节重要知识点，今天给大家分享2021年中级会计《财务管理》第七章重点知识：

www.xtw.com.cn

营运资金管理的相关内容，赶紧跟着学习起来吧！

一、营运资金管理策略1.流动资产的投资策略

1)流动资产投资策略的两种基本类型

①紧缩的流动资产投资策略

特点：a.公司维持低水平的流动资产与销售收入比率;b.更高风险，高企业效益

②宽松的流动资产投资策略特点：a.维持高水平的流动资产与销售收入比率;b.较小的运营风险，较低的投资收益率

2)流动资产投资策略考虑因素

①权衡资产的收益性和风险性

具体表现：增加流动资产投资会增加流动资产的持有成本，降低资产的收益性，但会提高资产的流动性。反之，减少流动资产投资会降低流动资产的持有成本，增加资产的收益性，但资产的流动性会降低，短缺成本会增加。因此，从理论上来说，最优的流动资产投资规模等于流动资产的持有成本与短缺成本之和最低时的流动资产占用水平

②企业经营的内外部环境

具体表现：a.银行和其他借款人对企业流动性水平非常重视。如果公司重视债权人的意见，会持有较多流动资产;b.融资困难的企业，通常采用紧缩政策

③产业因素

具体表现：销售边际毛利较高的产业，宽松信用政策可能提供更可观的收益

④影响企业政策的决策者

具体表现：保守的决策者更倾向于宽松的流动资产投资策略，而风险承受能力较强的决策者则倾向于紧缩的流动资产投资策略

2. 流动资产融资策略

二、目标现金余额的确定1. 成本模型

1)机会成本

现金的机会成本是指企业因持有一定现金余额而丧失的再投资收益。

2)管理成本

现金的管理成本是指企业因持有一定数量的现金而发生的管理费用。

3)短缺成本

现金的短缺成本是指在现金持有量不足，又无法及时通过有价证券变现加以补充的情况下给企业造成的损失。

2.存货模型

3.随机模型

- 备考中级的考生看过来啦 -

给大家准备了通关福利

【中级会计预先学】+【章节精讲班】+【全套题库】

名师集结授课

精讲全书知识点刷题掌握考法

逐章稳步提分！

现长按二维码免费激活！

无需多余步骤，拒绝套路

以上就是分享给大家的2021年中级会计《财务管理》第七章重点知识：营运资金管理的相关内容，如果你在阅读过程中对于中级会计考试还有别的问题，欢迎登录咨询了解，专业老师会为你答疑解惑。

1KAO.Net易考网专注职称考试资料,初级会计,中级会计,高级会计,注册会计师考试(cpa),税务师,资产评估师,经济师,审计师,精算师,统计师等在线教育培训。